Кризис стучится в дверь

12.02.2019 08:59
shadow
>

Годовой отчет Нацбанка, комментировать который мы начали в предыдущем спецвыпуске, по мере его дальнейшего чтения вызывает стойкое ощущение приближающейся катастрофы, знакомое еще с докризисных лет. Напомним, что «Республика» задолго до кризиса начала предрекать наступление финансовых потрясений, приведших к февральской девальвации тенге в 2009 году и захвату государством крупнейших частных банков.

Автор: Николай АРХИПОВ



Правда, на этот раз государство заблаговременно начинает готовить финансовые «тылы», объявив о фактическом сокращении бюджетных расходов при довольно высоких мировых ценах на нефть. Но, судя по сведениям, приведенным в отчете центрального банка, если так пойдет и дальше, то одним секвестром власти не ограничатся!

Так, в первом разделе отчета — «Экономическое развитие» — признается замедление динамики экономики Казахстана в прошлом году, вызванное «торможением роста в горнодобывающей и обрабатывающей отраслях промышленности, а также снижением в сельском хозяйстве». В частности, добыча сырой нефти сократилась на 1,4%, выпуск продукции черной металлургии — на 12,0%, растениеводства — на 27,7%. При этом стоимость сырой нефти марки Brent в среднем за прошлый год немного выросла — до $111,97 за баррель против $110,9 в 2011 году.

Объем ВВП в текущих ценах увеличился на 5,0%, до 30 трлн 72,5 млрд тенге, то есть порядка $200 млрд, при этом доля производства товаров снизилась на 1,3%, тогда как доля услуг поднялась на 10,0% вопреки декларируемым успехам госпрограммы ФИИР.

Хотя в целом объем инвестиций в основной капитал увеличился в прошлом году на 3,8%, в горнодобывающей отрасли сложилось сокращение на 5,8%, информации и связи — на 8,9%, финансовой и страховой деятельности — на 1,5%, операциях с недвижимым имуществом — на 10,2%, здравоохранении и социальных услугах — на 24,8%. При этом в добывающей отрасли снижение инвестиций наблюдалось второй год подряд, в результате чего ее доля в общем объеме инвестиционных вложения опустилась до 28,9%. Произошло и значительное сокращение доли иностранных инвестиций среди источников финансирования в основной капитал — с 21,5% в 2011 году до 13,7%.

Уменьшилась и среднегодовая рентабельность продаж (до налогообложения) по экономике — с 48 до 43%, притом что лидирует здесь добывающая отрасль — 64,7% против 24,1% в обрабатывающей промышленности, 25,6% — в транспорте и связи.

В налогово-бюджетной сфере внимание привлекает оценка фактического дефицита республиканского бюджета по итогам 2012 года — 906,5 млрд тенге, тогда как по плану предполагалось 758,9 млрд тенге, а в 2011 году сложилось 576,0 млрд тенге. Неудивительно, что правительственный внутренний долг вырос на 39,2%, до 2 трлн 897,0 млрд тенге, или 9,6% от ВВП. Не стоял на месте и внешний долг правительства — по нему прирост составил 8,6%, до $4,8 млрд, а по гарантированному государством внешнему долгу — 6,5%.

Негативная динамика сложилась и по платежному балансу, профицит счета текущих операций которого снизился с $12,3 млрд в 2011 году до $7,7 млрд. А в третьем квартале прошлого года был и вовсе дефицит в $294 млн, вызванный сокращением экспорта товаров к предыдущей четверти года на 9,4% при росте импорт на 18%.

В банковском секторе главной проблемой остается низкое качество его активов при ограниченном потенциале по улучшению и наращиванию клиентской базы. Более того, в отчете констатируется, что «обремененность портфелей не позволяет банкам в полной мере удовлетворить спрос на кредитные ресурсы со стороны предприятий и населения»!

Напомним, что сами банкиры указывают на нехватку качественных заемщиков. И, как справедливо заметили аналитики Fitch Ratings на конференции в Алматы, проведенной этим рейтинговым агентством, продажа национализированных банков вовсе не позволит полностью решить проблему их «плохих» активов. Они также указали, что темпы роста кредитования в Казахстане уступают динамике соседствующих с нами России и Азербайджана, а также Мексики и Турции.

Признается в отчете и то, что конкурентное влияние со стороны банков с иностранным участием и некоторых казахстанских участников рынка среднего размера постепенно смягчает ценовые и неценовые условия кредитования. Другое признание связано со ставками по ипотечному кредитованию, уровень которого все еще невысок. В Нацбанке отмечают, что «хотя население ждет ощутимого снижения процентных ставок по займам, однако, по оценкам банков, ожидать его в ближайший период пока не приходится».

Качество неработающих займов, выданных корпоративным клиентам, продолжало ухудшаться, что влекло увеличение их объема в абсолютном выражении. При этом «провизии, сформированные по неработающим займам в соответствии с регуляторными требованиями, не в полной мере адекватны уровню имеющейся проблемной задолженности в отдельных банках».

И уж совсем неутешительно звучит следующий диагноз авторов отчета: «Потенциал использования банками «классических» инструментов улучшения качества активов, включая проведение реструктуризации задолженности, с точки зрения их влияния на совокупный уровень неработающих займов практически исчерпан»!



Нацбанку не до кризиса

Тем временем у руководства центрального банка сейчас есть дела поважнее, ибо его основные усилия брошены сейчас не на контрцикличное регулирование банковского сектора, а на реализацию проекта по созданию единого процессингового центра и установлению государственного контроля над сетью банкоматов в стране.

Глава Нацбанка Григорий Марченко на брифинге для информагентств, прошедшем в прошлую пятницу, вновь подтвердил намерение государства взять под контроль банкоматы в стране и процессинг по платежным картам. По его мнению, банкоматов и POS-терминалов очень много, а используется эта сеть во многих случаях неэффективно.

Судя по сообщению «Казинформа», г-н Марченко для примера выбрал алматинский отель «Ритц-палас» по проспекту Достык, где он насчитал 9 банкоматов от разных участников рынка. Затем глава Нацбанка заявил, что каким-то чудным образом «мы узнали, что из них используется одномоментно только два, иногда один, очень редко три. Такого, чтобы все девять работали одновременно, наверное, не было никогда»!

Этот вывод, с одной стороны, отвечает реальности, так как редко бывает, чтобы у всех банкоматов одновременно стоят клиенты. Но, с другой стороны, из такого вывода главным банкиром делается довольно спорное заключение о том, что сеть банкоматов избыточна, тогда как их на самом деле не хватает!

Сослался он вновь и на некоего пенсионера, который, не зная о высоких комиссионных конкурента банка, выпустившего карточку, теряет до 5%, «потому что он не их клиент», и на жалобы от парламентариев.

Еще интереснее, что в ЕПЦ, по замыслу г-на Марченко, Нацбанку будет принадлежать контрольный пакет в 50% плюс одна акция, тогда как остальная часть отводится коммерческим банкам. Иными словами, банкирам протягивается морковка в виде части единых комиссионных от процессинга карточных платежей и прибыли ЕПЦ, а государство вроде бы не национализирует сеть банкоматов полностью. В принципе, это только к лучшему, но в таком случае вторжение Нацбанка в бизнес частных банков становится похожим на элементарное государственное рейдерство.

Большие сомнения по поводу ЕПЦ высказываются и экспертами, и участниками рынка. К примеру, директор Центра макроэкономических исследований Олжас Худайбергенов предложил отказаться от создания ЕПЦ и давления на предпринимателей с целью установки POS-терминалов. Вместо этого Нацбанку предлагается установить верхний потолок комиссионных по операциям с карточками, а налоговикам — перейти на экономические способы стимулирования безналичных платежей, например за счет пониженной ставки налогообложения по доходам, поступающим через них. А представитель «Нурбанка» Абзал Исмаилов на том же «круглом столе» заявил, что сейчас банкам сложно понять, как двигаться дальше — либо инвестировать в карточный бизнес, либо остановить его, так как после создания ЕПЦ государство просто заберет у них банкоматы безвозмездно. Напомним, что такой подход был применен Нацбанком в отношении баз данных кредитных историй и реестров акционеров.

Справедливости ради отметим и мнение в поддержку идеи ЕПЦ. Ее поддержал глава Независимой ассоциации предпринимателей Талгат Акуов, предложивший попутно установить единую комиссию в 1% для оплаты товаров и услуг через POS-терминалы, разделив ее поровну между ЕПЦ и предпринимателем.

Как бы то ни было, вполне очевидно, что участники рынка начали готовиться к худшему сценарию, включающему не только создание ЕЦП, но и передачу банкоматной сети Нацбанку. К тому же не очень понятно, какую судьбу уготовил Нацбанк держателям карточек международных платежных систем — Visa, MasterCard и других. По одной из версий, проведение платежей по таким карточкам внутри Казахстана в тенге будет свернуто, а взамен казахстанцам предложат общенациональную карту (на этот счет, кстати, есть давнее поручение главы государства по проекту KazCard).



Дочитываем годовой отчет

Завершая тему еще одного годового отчета — КФН Нацбанка, с изложением некоторых основных положений которого читатели спецвыпуска могли ознакомиться ранее, мы представляем вниманию читателей информацию раздела, посвященного защите прав потребителей финансовых услуг и повышению финансовой грамотности населения.

За год жалоб от потребителей поступило довольно много — около 4,5 тысячи, из них на банковский сектор пришлось 57,2%, или 2,6 тысячи, а с учетом коллективных обращений — порядка 2,8 тысячи.

Просители били челом регулятору, чтобы им помогли простить долги перед банками, в том числе и за счет бюджета, провести реструктуризацию займов, не допустить реализации залогового имущества. Были жалобы на завышение ставок вознаграждения по займам и комиссионных, их увеличение банками в одностороннем порядке, неуказание или указание недостоверных значений ставок в кредитных договорах.

В этом жалобном изобилии КФН сумел выявить лишь 34 нарушения. Проводились также акции «Тайный покупатель» для анализа процесса предоставления услуг банками в филиалах и РКО двух участников рынка. Чиновники изучали порядок рассмотрения банками жалоб клиентов, организации работы с несостоятельными должниками, осуществления, проводили неплановые проверки.

В качестве информационного рупора для повышения финансовой грамотности населения КФН Нацбанка использовал в основном государственные СМИ, включая телевизионные программы и ток-шоу, и свой веб-сайт, на котором есть соответствующие разделы.

Годовой отчет КФН Нацбанка содержит также разделы, посвященные его участию в совершенствовании нормативной правовой базы регулирования деятельности финансовых организаций, что выразилось в разработке и рассмотрении около 100 актов (включая 45, появившихся в бюрократических недрах самого регулятора), взаимодействию с международными организациями, рейтинговыми агентствами и регуляторами финансового рынка зарубежных стран, а также статистическому обзору состояния финансового сектора.

Завершается отчет кратким описанием приоритетных направлений деятельности КФН Нацбанка на текущий год.



Закон вдруг подобрел

Сводку текущих новостей банковского сектора на этот раз мы начнем с информации из сената, одобрившего в первом чтении поправки в законодательство по вопросам дальнейшей декриминализации преступлений в сфере экономической деятельности.

Если соответствующий закон будет в итоге принят, то уголовная ответственность наступит в случае легализации денежных средств лишь тогда, когда она совершается преступным путем. Лишения свободы могут также не опасаться злоумышленники, внесшие в реестр держателей ценных бумаг заведомо ложные сведения либо утратившие документы и сведения, составляющие систему реестров держателей ценных бумаг.

Из категории преступлений средней тяжести в категорию небольшой тяжести предлагается перевести составы преступлений в виде нарушения порядка выпуска эмиссионных ценных бумаг, ложного банкротства и даже незаконной банковской деятельности. А уголовная ответственность за представление заведомо ложных сведений о банковских операциях наступит только в случае причинения крупного ущерба.

На ниве масштабных заимствований отличился Bank RBK, дебютировавший на KASE с размещением своих облигаций на сумму 2,5 млрд тенге при общем объеме его первой программы 20 млрд тенге. Правда, из предложенных инвесторам 7 млрд бондов номинальной стоимостью в 1 тенге за штуку заявки были поданы лишь на 2,5 млрд тенге, а в торгах приняли участие всего два члена KASE, представляющие ряды субъектов пенсионного рынка.

Дефолтов по обязательствам у банков не было. «Народный банк Казахстана» погасил за счет собственных средств евробонды, выпущенные 7 лет тому назад по время правления в нем Григория Марченко, с первоначальной суммой размещения $300 млн. Напоследок кредиторы получили сумму основного долга в $270,3 млн, а также заключительный купон в $10,5 млн.

«АТФБанк» перевел инвесторам два солидных купонных вознаграждения по своим международным облигациям на общую сумму $20,8 млн. «Нурбанк» по внутренним бондам выплатил купон на 549,7 млн тенге, «Казкоммерцбанк» — 285 млн тенге. А контролируемый государством Банк развития Казахстана перечислил по международным бондам купонное вознаграждение в $3,7 млн.

Нацбанк после нескольких безуспешных попыток сумел приобрести на KASE у одного из пенсионных фондов ценные бумаги Минфина на 1,5 млрд тенге при планировавшейся сумме 5 млрд тенге. А «Народный банк Казахстана» объявил о выплате дивидендов по привилегированным акциям за прошлый год из расчета 11,2 тенге на один «преф».



И снова про «ЦентрКредит»

Глава «Банка ЦентрКредит» Владислав Ли пояснил причину, по которой южнокорейский Kookmin Bank не увеличивает пока свою долю в капитале казахстанского участника рынка до контрольной. С его слов, у Kookmin Bank есть опцион на выкуп 10-процентного пакета акций, принадлежащих International Financial Corporation, входящей в группу Всемирного банка.

Когда этот вопрос «будет между ними обговариваться», г-н Ли не знает, но предполагает, что сделка может состояться к 2017 году. Пока же идет процесс консолидации финансовой отчетности между казахстанским и южнокорейским банками. А так как Kookmin Bank листингован на Нью-Йоркской фондовой бирже, то ее требования предъявляются теперь и к «Банку ЦентрКредит» наряду с соответствующими положениями американского законодательства.

Г-н Ли подчеркнул, что «это большие два проекта, которые препятствуют немедленной консолидации, то есть превращения Kookmin Bank в мажоритарного акционера с долей в 42%». Произойдет это превращение за счет конвертации 12-процентного пакета акций БЦК в простые, которые добавятся к 30-процентной доле Kookmin Bank, что доведет его пакет простых акций до 42%. А если затем IFC продаст свои 10%, то доля южнокорейского банка увеличится до 52%.



Новости от официоза

Среди публичных заявлений официальных представителей регулятора удивление вызвали возражения против идеи создания международного финансового центра в Астане, высказанные Дарханом Нурпеисовым, пониженным в должности с председателя комитета до директора департамента Нацбанка по развитию РФЦА и исламского финансирования. По его мнению, в этом нет ни реальной потребности, ни возможностей для реализации.

Почему в таком случае спустя 7 лет после начала работы по созданию регионального финансового центра в Алматы Нацбанку и правительству практически не удалось добитьсякаких-либо значимых результатов, а на расположенной здесь бирже и вовсе второй год подряд продолжается спад, г-н Нурпеисов не объяснил.

Кроме того, в Нацбанке в ответ на запрос КазТАГа сообщили, что создание наднационального органа по финансовому мониторингу в рамках Таможенного союза и единого экономического пространства требует значительных изменений национального законодательства стран-участниц. Там также отметили, что со стороны Нацбанка такие предложения не озвучивались и слышат о них на официальном уровне впервые!

А выступил с такой инициативой Банк России (центробанк), уходящий в отставку председатель которого Сергей Игнатьев, по информации тамошних СМИ, направил свое предложение в правительство соседней страны. В нем говорится о случаях масштабного вывода денежных средств из России на основании фиктивных контрактов российских компаний с казахстанскими и белорусскими партнерами через банки трех стран. Конечным пунктом назначения таких схем являются оффшоры и Латвия.

Кстати, центробанк оставил прежними свои ключевые ставки, ограничившись их снижением лишь по некоторым долгосрочным операциям. Напомним, что ставка рефинансирования центрального банка держится в соседней стране на уровне 8,25%, по операциям репо — 5,5%, депозитным операциям — 4,5%. Выше там по сравнению с Казахстаном и инфляция — 7,2% к середине мая.

Заодно центробанк предложил правительству в ближайшие годы ориентироваться на инфляцию в 4,5% с диапазоном отклонения 1,5%. Это означает, что допустимый коридор колебаний инфляции составит 3—6%. Нынешние инфляционные ориентиры установлены по снижению этого показателя до 5—6% в текущем году, 4—5% — в следующем и 2015 годах. Фактически центробанк готовится перейти к так называемому инфляционному таргетированию.

Еще одна новость от соседей пришла от известной своей мебелью шведской группы IKEA, которая зарегистрировала там дочерний «Икано Банк». По планам учредителя, первоначально в банке будут обслуживаться партнеры ее сети, а затем и покупатели мебели. А ранее свой банк зарегистрировал французский ритейлер Auchan — его детищем стал «Оней Банк».



Резервы падают, Нацфонд растет

В заключение обзора — немного статистики. Аналитики Нацбанка констатировали некоторое снижение доли предприятий, использующих банковские кредиты для инвестирования в основные средства, — с 6,2% в последнем квартале прошлого года до 5,9% за первый квартал текущего года.

Средние процентные ставки по тенговым кредитам остались на прежнем уровне 12,1%, тогда как по инвалютным произошло снижение до 9,7%. Такие выкладки были получены по результатам очередного мониторинга предприятий реального сектора экономики, проведенного в апреле. Примечательно, что при нынешней стабильности обменного курса тенге доля предприятий, испытавших негативное влияние на хозяйственную деятельность от изменения этого курса, остается довольно значительной, хотя и уменьшилась: к доллару — 12,6%, евро — 10,2%, российскому рублю — 11,4%.

Согласно данным Нацбанка, его чистые международные резервы за апрель сократились на 6,12%, до $25 млрд 898 млн, при этом активы в СКВ снизились почти на 6%, до $20 млрд 480 млн, а в золоте — на 6,13%, до $5 млрд 943 млн. Напомним, что в свое время значительное сокращение этого показателя стало одной из главных формальных причин смещения предшественника г-наМарченко — Анвара Сайденова.

Но в целом международные резервы Казахстана увеличились в апреле на 1%, так как основная их часть находится в Национальном фонде, а его активы выросли на 4,31%, до $62 млрд 385 млн. Кстати, на брифинге в прошлую пятницу г-н Марченко сообщил, что в прошлом году Нацбанком было конвертировано в Национальный фонд более $2,5 млрд, в текущем — более $1,5 млрд.